董监高持股变动规则修订五要点：四种处理方式下不得买卖公司股票

2025-08-06 12:16:17

港交所三方面增订董监高持股更动的系统。

1月初7日，港交所公布了《该集团董事会、理事和低阶政府机构理应本日本公司入股及其更动管理者的系统（2022年增订）》（此表简称《的系统》），声称2019年《银行法》增订，系统完善了的资讯公开管理者制度和短线融资管理者制度，为落实新近法精神和建议，对《的系统》的涉及明文法规顺利进行了改动、微调。

整体来看，本次增订主要有三方面内容可：一是优化未经许可融资“窗口期”的法规；二是删去短线融资的法规；三是其他注解表达方式改动。

那么，本次增订主要内容可分别是什么？增订后有何恰当法规？多才新近闻记者梳理了五方面要能。

要能一：优化未经许可融资“窗口期”的法规，删去“重大事件应公开后2即日不得有价证券”的建议

按照新近《银行法》，将定期简报改动为年度简报、半年度简报，恰当上半年简报的窗口期为“公报当年十即日”，删去“重大事件应公开后2即日不得有价证券”的建议。

《的系统》揭示，增订后，该集团董事会、理事和低阶政府机构，在四个在此期间不得有价证券本公司股票融资：

一是该集团年度简报、半年度简报公报当年三十即日。

二是该集团上半年简报、财务状况预告、财务状况快报公报当年十即日。

三是自显然对本日本公司银行及其衍生树种融资售价归因于不大影响的重大事件事件引发之日或在决策过程中，至不作为公开之即日。

四是银行融资所法规的其他在此期间。

要能二：删去短线融资的法规，四方面举例不得让与

港交所声称，增订当年《的系统》第十二、十七条关于短线融资的法规，与新近《银行法》不完全一致，考虑到新近《银行法》法规较为恰当，可单独适用范围，因此删去了涉及条款。

《的系统》揭示，于本下该集团董事会、理事和低阶政府机构理应本日本公司入股，在四方面举例下不得让与：

一是本公司股票融资香港融资所融资之日起一年内。

二是董事会、理事和低阶政府机构离职后半年内。

三是董事会、理事和低阶政府机构承诺一定即日不让与并在该即日的。

四是立法者、法规、中国港交所和银行融资所法规的其他举例。

要能三：董监高借调在此期间，每年通过分散竞价、大宗融资、协商让与等方式让与的入股，不得大约理应入股多达的25%

《的系统》法规，该集团董事会、理事和低阶政府机构在借调在此期间，每年通过分散竞价、大宗融资、协商让与等方式让与的入股不得大约其理应本日本公司入股多达的百分之二十五。

不过，因行政机关强制执行、继承、遗赠、不作为分割财产等所致入股更动的除外。

同时，该集团董事会、理事和低阶政府机构理应入股不大约1000股的，可一次全部让与，不均受当年款让与数量的限制。

要能四：曾是董监高已上交个人资料引发变化后的2个周一内，可不新近的上交

《的系统》建议，该集团董事会、理事和低阶政府机构，可不在五个时点或在此期间内，委托该集团通过银行融资所主页上交其个人资料：

一是新近该集团的董事会、理事和低阶政府机构在日本公司申请公司股票初始申请人时；

二是新近任董事会、理事在股东大会（或职工主席团）通过其借调应、新近任低阶政府机构在董事会会通过其借调应后二个周一内；

三是曾是董事会、理事和低阶政府机构在其已上交的个人资料引发变化后的二个周一内；

四是曾是董事会、理事和低阶政府机构在离任后二个周一内；

五是银行融资所建议的其他时间。

其中，个人资料还包括但不限于姓名、职位、身份证号、银行银行帐户、离借调时间等。

要能五：董监高理应入股引发更动，可不在引发之日起2个周一内，向该集团简报并公报

此外，《法规》还建议，该集团董事会、理事和低阶政府机构理应本日本公司入股引发更动的，可不当自该断言引发之日起二个周一内，向该集团简报并由该集团在银行融资所主页顺利进行公报。

其中，公报内容可还包括六点：一是上年末理应本日本公司入股需求量；二是上年末至本次更动当年每次入股更动的订于、需求量、售价；三是本次更动当年持股需求量；四是本次入股更动的订于、需求量、售价；五是更动后的持股需求量；六是银行融资所建议公开的其他应。